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山歌

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如何在股市里赚钱(2): 震荡期的股票分析  

2015-07-04 23:57:08|  分类: 政治经济学 |  标签: |举报 |字号 订阅

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从长期看,大部分国内的股票都是垃圾股,没有任何购买的价值。国内股市救市是一个赌场,但这个赌场并不是一个纯概率性赌场,而是个有规律可循的赌场,所以,聪明人为了让生活不那么无聊,可以在这个赌场里找点刺激。


上篇分析了正常期股票的变动趋势就是股价会自然上涨。这篇我们来分析恐慌震荡期股价的变动趋势。


目前我们国内的股市正处于恐慌震荡期,这篇文章正是由此而生。在恐慌期的初期,我们可以看到,股票的交易量和股价都急剧下降,这是什么原因呢?从下图分析可以理解。

如何在股市里赚钱(2): 震荡期的股票分析 - 八部半 - 八部半
股票的供给者知道,这么高的股价不再能够维持,于是扩大供给,供给曲线向下移动,从S0下移到S1,而购买者也认为股价过高,需求曲线也向下移动,从D0移动到D1,新的均衡价格从P0变到P1,交易量从Q0变到Q1. 所以我们可以看到,股价和交易量都降低了。


从上篇文章,我们知道,股票的新持有者总是比老持有者对股价更加乐观——否则就不会从老持有者手上购买股票。虽然,这种乐观可能是盲目乐观,是对形势的错误估计。


由于这种乐观性,供给曲线会“自然”往上移动,移动的幅度取决于新老持有者的力量对比。——在恐慌期,尤其需要我们在阅读股票的时候非常重视换手率,通过换手率,我们可以了解这支股票的老新力量对比。

如何在股市里赚钱(2): 震荡期的股票分析 - 八部半 - 八部半

从图上看,由于新的持有者更乐观,供给曲线S1自然向上移动变成S2.如果需求曲线保持不变,股价将自然升高从P1变到P2,但是交易量减少从Q1变到Q2。所以,当我们发现股价升高,但是交易量减少的时候,我们不能盲目的判断这是庄家在控盘。从上面的分析可知,其实这种状态是一种不稳定的暂时状态——因为我们假定需求曲线并没有变动。


在没有更差的消息传出的时候,随着股价的升高,需求曲线也会自然上移(见下图),从D1移动到D2,这时,均衡股价变为P3,交易量变为Q3,股价和交易量都上升了。我们不能确定交易量Q3一定大于Q1,但是我们一定能够确定股价是连续上升的,即P3大于P2大于P1.

如何在股市里赚钱(2): 震荡期的股票分析 - 八部半 - 八部半
从上面的图示分析,我们解释了股价震荡的基本原理。利用这些基本原理,再结合数据分析,我们可以做出一些靠谱的预测。


虽然,诺贝尔经济学奖获得者的结论是股价是完全反映信息变化的,也就是没有谁能预测股价,长期通过股市赚钱。但我们知道,在中国短期内通过预测股价赚钱并不是完全随机的,而是有规律可循的。


下一篇我将通过具体分析股市数据,建构一些短期指标来预测股价。为了不被认为操纵股价和传播谣言,我将隐去股票名称。用心的朋友自然会知道我的数据来自于哪些股票。我所用的数据都是公开可以得到的数据,没有任何小道消息。


当然,没有谁能准确预测,哪知股票明天一定会涨以及涨多少,但是至少原则上,我们通过数据分析可以得到上涨的概率。有了上涨的概率,我们就可以通过股票组合大概率性的赚钱了。


再重复一遍关于股市预测的动机问题,因为股价是自我预期实现的典型例子,所以如果有人预测明天某支股票将上涨,那么他没有足够的动机隐藏起来,而是希望越多人知道越好,这将有助于预期的实现。


下篇预告:《如何在股市里赚钱(2): 构建股价预测的数据指标》


(注:这几篇关于股市的文章都属于原创,欢迎与我交流)



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